第一家外资支付机构来了 PayPal将如何影响中国市场？

财联社（北京，记者 姜樊）讯，第一家外资支付机构终于来了。今日，财联社记者获悉，中国人民银行批准国付宝股权变更申请，PayPal通过旗下美银宝信息技术(上海)有限公司收购国付宝70%的股权，成为国付宝实际控制人并进入中国支付服务市场。

这是第一家进入中国的外资支付机构巨头，这也是中国支付行业对外开放的重要举措。互联网金融研究院首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼认为，金融开放是大势所趋，扩大和深化非银行支付对外开放，既是我国支付清算市场对外开放的重要组成部分，也是非银行支付高质量发展的内在要求。

不过，如今我国第三方支付领域的竞争已经到达了十分充分的水平，此时如PayPal等机构入华，是否还将有可期的空间？

“PayPal后期究竟如何突破仍值得拭目以待。”易观支付行业分析师王蓬博向财联社记者表示，但金融开放让国际巨头进入，势必将在玩法、新技术等方面给中国支付行业带来不一样的血液。

目前，国付宝暂未公布未来的发展计划，后续PayPal如何开展业务财联社将持续关注。

外资拿下支付牌照 金融开放又下一城

PayPal此次进入中国市场，也是《中国人民银行公告〔2018〕第7号》发布后，第一家进入我国境内市场的外资支付机构。

实际上，我国一直都在推进支付领域的对外开放。在PayPal之前，英国的WorldFirst就曾传出即将成为第一个进入中国的外资支付机构，但随着WorldFirst被蚂蚁金服收购，第一家外资入华便花落PayPal。

根据公开资料显示，PayPal是美股纳斯达克上市公司，是全球领先的第三方支付企业，覆盖全球200多个国家和地区，拥有超过2.86亿活跃支付账户，支持全球100多种货币交易。PayPal在欧美国家普及率极高，几乎可以视为全球在线支付的代名词。业内人士认为， PayPal获批成为第一个进入中国境内市场的外资支付机构并非偶然，而是众望所归。

“我国金融业对外开放正在不断扩大和深化。”董希淼在接受财联社记者采访时表示，此次PayPal正式进入中国境内支付服务市场，具有多方面意义。首先，对境内外支付机构实现统一的准入标准和监管要求，有助于培育创新驱动的竞争新优势，进一步优化支付产业结构。其次，适度引入外资支付机构，有利于营造公平竞争的市场环境，提高资源配置效率，提升支付机构和支付产业的服务水平。再次，扩大支付清算市场双向开放，有利于深化我国支付服务市场改革，加快创新转型，完善制度建设，扩大和深化金融业对外开放。

董希淼表示，有序推进非银行支付领域对外开放，一方面有利于吸引外资机构深度参与我国金融业对外开放，营造更加公平竞争的市场环境；同时推动境内机构更好地参与国际竞争，争取更多的国际话语权，实现在更大范围内的资源优化配置，增加可持续发展动力。

另一方面，董希淼认为，我国支付清算市场竞争激烈，创新活跃，集中度高，引入先进技术、理念和经验促进更高质量的竞争，规范市场行为，降低业务风险，提升发展水平。

“总体来看，支付清算市场开放将在客观上推动我国境内支付清算市场更好地遵从国际规则、提高服务水平、防控金融风险，对于推进金融供给侧结构性改革、提升金融服务实体经济能力具有重要意义。”董希淼表示，金融管理部门应尽快建立和完善全面风险监管体系，提高审慎监管水平和风险管理能力，确保新时代支付清算市场开放行稳致远。

入华后仍面挑战 外资进入如何突破值得关注

根据央行公开信息显示，国付宝于2011年12月获中国人民银行颁发互联网支付、移动电话支付业务许可，2015年获基金支付业务许可，2016年获跨境人民币支付业务许可，2016年获预付费卡发行与受理业务许可（海南省、陕西省、云南省、湖南省、北京市）。也就是说，除了线下首单业务，国付宝的在支付领域的牌照范围已经十分广泛。

但是未来PayPal究竟如何使用这张牌照，业内人士看来仍值得关注。

王蓬博认为， PayPal未来在华发展仍然面临挑战。PayPal相当于国外支付宝，也就是说其在C端市场上的积累远大于B端市场。但从国内的C端市场来看，当下国内的市场已经竞争已经十分充分了，而支付宝、微信支付等巨头早已通过补贴、构建完整的生态筑起了较宽的护城河，难以短期内撼动。

根据易观最近发布的《中国第三方支付移动支付市场季度监测报告2019年第2季度》数据显示，2019年第二季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达490984.6亿元人民币，环比升高2.93%。 2019年第二季度，移动支付市场前三甲的位次保持不变，份额仅略发生变化。这意味着虽然我国移动支付行业市场巨大，但份额也相对固定。

实际上，国付宝主要面向电子商务、跨境商贸、航空旅游等行业企业提供支付产品及行业配套解决方案。也就是说，起源于海航系的国付宝优势在于B端。

但B端的竞争也并不小。王蓬博认为，发力B端，需要前期巨大的积累，如人才、技术等方面均要有强大的投入才可以保证后期利润增速的上升，否则很难进一步形成规模。然而，当下也有不少第三方支付机构正在深挖B端市场，这也让PayPal在B端市场面临巨大挑战。

董希淼进一步表示，国内5‰左右的费率，远远低于国际上1.5—2%的收费水平；加上对国内制度、文化的适应需要时间，因此短期内外资支付机构将不会选择与国内支付机构短兵相接。

不过，跨境或许是PayPal可能的突破方向。

董希淼猜测，PayPal很可能将发展重点放在跨境支付。随着“一带一路”倡议深入实施，越来越多的中国企业和公民“走出去”，越来越多的外资企业和公民“走进来”，跨境支付需求旺盛，快速增长，或许会成为下一个蓝海。