汇付天下：支付领域的第三波机会是下沉

自从支付宝从线上走到线下，微信支付又快速崛起后，支付产业在支付侧被巨头垄断已是不争的事实，作为从业者，汇付天下的董事长兼CEO周晔觉得，“支付领域正在经历第三次机遇。”

这个机遇的背景为各领域正在加深的数字化进程。因为产业数字化会给支付行业带来新的增量，所以，无论是金融、零售、教育、物流等在线化带来的支付需求，都会依据细分行业定制出支付解决方案。

“第三方支付工具做透一个行业还是大有机会的”，一位从业者向PingWest品玩举例，“物流业的支付方案已经做了好多年，现在年年都在更新；餐饮业的支付方案，还能细化到各品类……”

此外，数字化支付的渗透方式有一条清晰的“下沉”路径：先是大型企业，再到中小企业，最后连微型企业都未能“幸免”，这背后，看得见的技术进步正在提升金融服务的效率及风控能力。

以放贷为例，因数据化风控未能解决等因素，传统银行业都为”抵押模式”——大中型企业是银行眼里的优质商户，服务于他们才能减少放贷风险。

而蚂蚁金服的放贷打出了“普惠金融”的牌，既有阿里电商平台上的大数据，又有支付数据的支撑，让贷款从“抵押模式”进阶为“信用放贷”，实现了针对中小型用户的小额放贷，还创造出310模式：3分钟申请、1分钟审核、实时到账。

技术的迭代一直在持续，人工智能、区块链、生物识别都在最近两年不断落地到支付领域，用阿里经济体金融云技术总监刘刚的话来说，“技术带来的变革我们无从预测，但得跟上脚步”。

9月3日，汇付天下正式推出全新数字化支付服务Adapay，此举，将支付服务的商户再度下沉到“微型”，周晔在接受包括PingWest品玩在内的媒体采访时评价，“这是一个划时代的产品，它是云原生的支付，也可能是第一个面向工程师的服务。”

这个路线，有点类似于支付宝对于传统支付业务的变革，汇付天下凭什么？

初识Adapay

演讲中途，屏幕上出现一串数字：42875。

“谁能猜出它的含义，猜中了我们发42875元的红包”，演讲者叫裔隽，汇付天下的首席数据官，Adapay便是他带领团队用了三周做出来的。

台下一片茫然，无人回应。

裔隽接着一一解读：4，四步完成上线；2，两分钟完成入网过程；8，提供了八种程序汇编语言的SDK；7，程序员最少用七行代码完成支付功能的接入；5，五分钟，支付产品完成测试进入使用。

▲汇付天下首席数据官裔隽做Adapay产品发布

如何便捷地接入支付产品，是商户侧面临得最多的问题。

例如，C端的主流支付工具有三家：支付宝、微信支付和银联，外卖的接单系统又有美团和饿了么，因此，这几年，商户在被互联网平台改造的过程中也变得越来越忙——每接进一家，方案和硬件都要布设一遍。

与柜台的忙碌相比，更为繁琐的是收单后有要处理的财务，支付宝是一个体系，微信支付是另外的体系，美团拉一单，饿了么还有一单，商家需要分别拉出各家的账单来核对和汇总。

因此，这两年，聚合支付是一种被提及最多的解决方案，它的价值和意义就好比之前银联商务的一统天下，将各大银行的POS统一到一台机器上一样。

繁琐的接入也苦了商家的技术人员。“当商户接入支付工具的时候，后续有很多沟通需求”，裔隽举例，“在这个过程中，支付机构的销售、运维、运营、产品都要沟通一遍”，Adapay要解决的是将沟通路径缩短到与支付机构的开发人员直接沟通，减少信息损耗。

为此，Adapay为商户的开发者提供在线工单、自主联调、API状态检测、实时一键反馈等工具。

以“在线工单”为例，当商户的开发者发现问题，就自己生成私钥，提交工单，Adapay的开发者随后会在钉钉上收到消息，上面可以选择应用的类别，“实际上，背后服务的开发者，就是开发这个功能的程序员，以及做密钥的程序员，能立刻解答商户开发者的问题。”

沟通带来的效率提升，也缩短了支付工具在商户端的接入时间。“以前的商户要连上支付的话，大概需要三个工程师，耗时一个月，Adapay出现后，五分钟。”周晔略微骄傲。

Adapay现在被称为“云原生态”的应用，因为它是一款跑在阿里云上的产品。通过阿里云的平台，Adapay获得了很多世界一流厂商的技术，包括像MQTT，是一个物联网时代的通讯的协议，包括PolarDB，它可以到100TB的容量，又比如云效，是一个管理需求、特性，包括上线、测试、发布这样的一个线上平台……

正是因为有阿里云的加持，Adapay的开发时间仅用了三周，而产品成型后跑下来的数据也没有令人失望：4个9（99.99%）的交易稳定性、亿级日交易处理能力、0.02BP的风险损失率，较业内的平均数据遥遥领先。

周晔也透露，汇付天下与阿里云的合作较紧密，也不排除与腾讯云合作，目前聚焦在SaaS层（应用），以后也有可能与AWS合作。

小微商户的价值

“对支付行业来讲，能够服务好中小微商户，是一直的梦想，但同时，要服务好他们，某种程度上来讲，比服务大客户的能力要求还高。”周晔告诉PingWest品玩。

周晔刚入行时，美联储费城分行的一个报告令他对小微商户的价值产生了深刻印象：美国137家KA（超大型）客户，贡献了40%以上的交易量，但收入却只占到5%；而交易量只占20%~30%的中小微商户，收入贡献却达到六七成。

我国也是类似情况，这背后是大商户的谈判议价能力较强，支付机构的利润空间被压缩所致。此外，易观最近发布了2018年支付产业报告，其中提到：2017年，我国支付行业新设企业607.4万户，同比增长9.9%。新设个体工商户1289.8万户，增长20.7%。私营从业者也从3.1亿人上升到3.41亿人。

由此可见，中小微商户的商业价值和增速给胶着的支付产业带来新机会。这个机会是什么呢？“小微商户还有未被满足的支付服务需求”，海通证券在最近的一份报告中提到。

▲汇付天下董事长兼CEO 周晔

汇付天下发布Adapay像是有备而来，填补此时的行业空缺：技术足够成熟，已经让低成本覆盖到小微商户服务成为可能；聚合支付的方式，商户一次接入，按需即插即用，周晔甚至用“乐高”来形容Adapay，也足以说明它的灵活性；给商户开发人员的便捷性，也实现了店铺支付工具的高效布设。

汇付天下成立于2006年，是周晔离开银联后的“作品”，在银联期间，周晔带领团队将银联电子支付公司（ChinaPay）发展成为中国互联网支付领域的领头羊，彼时的国内支付格局主角为银行、银联和支付宝，这时，有人质疑他：“这个时候做支付，还有什么机会？”

初创期的汇付天下很快找到了路径：做行业支付的解决方案，并在日后成为航空支付和基金支付领域的第一。航空支付做到业内第一的时候，支付宝时任总经理樊志铭来向周晔取过经，那时，支付宝已经成为C端支付第一，而汇付天下则定位为B端支付。

但外界还是经常问及周晔“瑜亮之争”的感受，他觉得这个领域的竞争，从最初的B端想进入C端，C端想涉足B端的阶段，到现在已经进入了一种“竞和关系”，“我们的上游经常都是两家互联网巨头”。

2011年，汇付天下开始转型做POS端的收单业务。公开数据显示，2015-2017年，汇付天下小微商户收单业务从2,148亿元增长至7,058亿元，复合增长率达81.3%。

爱分析的报告显示，小微商户的收单业务将一直持续汇付天下未来的营收支撑。

支付下半场

“支付行业充满着巨大的想象空间到没有想象力，这是第三次了”，对于周晔来说，现有格局永远是一个动态的过程，不放过其中的任何一个机会，才是第三方支付公司在巨头夹击下找到的更好机会。

2006年，算得上是支付行业的第一次发展机遇，支付格局的线上线下都分别被支付宝和银联瓜分完毕，但周晔还是从行业支付方面找到切入点，成为航空支付领域的第一名。

而支付领域的第二波机遇到来时，行业的既定思维为线上线下各有护城河，而这时，支付宝从线上杀入线下，创造了巨大的增量，当微信支付最后加入时，导致银行卡成为充值工具。

这第三次机遇就在眼前：产业数字化、技术的更替和迭代，支付行业未必没有弯道超车的机会。

这也是汇付天下将服务下沉到微型商户的原因，同时也说明中国的行业数字化在不断深入，但是，比数字化更进一步的是行业智能化，以后的想象空间更大。

支付的战争没有终局。