支付宝「元宵理财」被疯抢，买之前先要知道这是保险

原想等信息披露更多后再回答，这样回答得更有针对性些。但后来考虑到这个活动很快即开始，尽早回答可能对部分人有帮助，所以还是搜集了些信息尽量回答。时间有限，如有不对之处请指出。

【初始印象】

元宵理财该页面（元宵理财 - 支付宝 知托付！）信息披露太少，我最初还以为是跟基金公司或者银行合作真的推出承诺 7%收益的一年期定期理财产品（页面一屏 banner 上都没有预期字样），非常吃惊。但后来仔细看页面中部还是写了预期 7%的。说实话，这种行为（在活动页面不写明是预期收益、不告诉是保险理财产品）非常让人不耻，个人认为之前的百度网易这么做情有可原毕竟进入这行时间短，而支付宝团队这么做就真的让人 BS 了，毕竟已经做了那么久，按理团队对投资理财的认识、投资者教育的认识应该已经到了更高的层面才对，需要做出更好的榜样。

希望所有的互联网金融从业者都能明白，投资者教育是非常重要的一件事，不要把线下投资信息披露不全、利用文字技巧做嘘头做虚假承诺这些不良习惯带到线上来。互联网有足够的空间展示信息、有足够的互动手段解答疑惑、有多种渠道引入关键人（操盘经理、过往投资者、资深投资者等等）从而提供关键信息，这些方面是很容易做到的。不要简单利用互联网做快速吸储这种傻子都可以做的事。

【产品分析】

后来找了下信息，发现实际是珠江人寿的万能险（在元宵理财页面不披露这个关键信息，之前有相关新闻余额宝牵手珠江人寿 拟推定期年化 7%理财产品）。

从珠江人寿天猫店首页首页 - 珠江人寿官方旗舰店 可看见类似内容，多了保底收益 2.5%、限售 3 亿的说明。汇总起来此次活动已知的有用的产品内容如下：

投资对象：珠江人寿汇赢一号万能险

投资收益：预期 7%，保底收益 2.5%

规模：3 亿

投资门槛：1 份起售，每份 1000 元，每个用户最多可购买 2000 份

购买时间：2 月 14 日 10 点

投资期限：1 年

那个预约购买的机制实际是没用的，吸引眼光提前关注提前存钱到余额宝而已。

1、投资对象分析：

实质是一款保险，还有什么可说的（再次鄙视一下不在活动页面告知是投资保险的行为）。

保险，对普通投资者来说，除非是本着学习、测试的角度，否则都不建议做保险理财。这方面的知识大家可以自己搜索下，我的认识不够系统就不拿出来说了，期待对保险有系统认识的人出来说。

查资料看珠江人寿这家公司为 2012 年 12 月 28 日成立，注册资本金 6 亿元，查过往业绩查到个负面新闻 珠江人寿开业一年就换董事长 传统险业务发展落后

2、投资收益分析：

从珠江人寿官网汇赢一号页面珠江人寿保险股份有限公司可看到，实际该产品的历史收益仅为年化 4.8%，可见这次的 7%预期收益是肯定做不到的，结果要么是实际收益不到 7%对投资者进行一次预期收益的教育，要么是珠江人寿贴钱给到 7%收益买口碑（估计是贴钱居多）。

保底收益 2.5%是保监会对万能险 / 分红险的硬性规定。

（收益常识：银行保本理财产品一般 4-6%，货币基金一般 2-5%，保险理财类一般做不到 5%）

3、投资流动性分析：

虽然是 1 年期的投资期限，但因为是款保险产品，理论上说是应该能退保的，如何退出要看合同上的具体条款，肯定会有损失。

4、投资风险分析：

支付宝 + 保险公司背书，本金肯定没风险，保底 2.5%的收益也是没风险的，能否拿到预期的 7%收益算是个风险吧。

【其他看法】

由于规模只有 3 亿，估计很容易就售罄（凭感觉，没查以往淘宝保险理财产品的销售数据）；

由于预约仅仅是个形式；

由于之前淘宝保险理财产品就一直这么操作只是没捆绑余额宝；

估计支付宝针对用户推出这个活动的目的更多是吸引还没存余额宝的人为了这 7% 收益的嘘头存钱到余额宝或者开始关注余额宝。

【个人建议】

1、已经掌握比保险理财更好的投资工具的投资者不应碰这个投资；

2、入门级投资者，可以从学习的角度体验一下，目的不是挣收益，而是借投资这个产品开始看保险合同了解万能险 / 分红险，学习保险理财甚至是保险的知识。如果最后珠江人寿能给到 7%收益那就是赚到了；

3、如果当天有时间且能抢到，个人会从测试的角度购买 1 份:)

最后，对支付宝此次拿余额宝辛苦积攒的好名声针对余额宝用户来推一款保险理财表示不解，期待更多信息披露。

P.S 本人只是普通投资者一名，毕竟不是保险理财从业人士。理解这个问题的本质在于理解保险理财，如果此题有保险理财从业人士来回答是最好的，期待专业人士露面回答。